一个月色明亮的夜晚，姑娘独自听着波涛的轰鸣声，思考着自己的前途，不觉悲痛起来。她听着听着，觉得远方有人在呼唤自己，于是她从窗户向外看了看。外边只有映着月光的无边无际的蓝色大海。
姑娘又坐下来，继续画蜡烛画。这时，铺子前边突然喧闹起来，原来是那个江湖商人定于今夜来接姑娘。商人的车上载着一个装有铁丝网的大方木箱。这只木箱曾装运过老虎、狮子以及豹子等动物。
江湖商人说：善良的人鱼也是海中兽类，所以要把她同老虎、狮子一样对待。姑娘过一会儿看到木箱一定会吓得魂不附体的。姑娘还蒙在鼓里，继续在那儿俯首描画。就在此时，老爷爷和老奶奶走进屋来领姑娘。他们说：“喂!你该走了!”由于他们催促得很紧，姑娘没来得及给手上的蜡烛画上彩图，只是把整根蜡烛涂成了红色。
姑娘留下了二三根红蜡烛，作为这桩辛酸历史的纪念，然后离开了家门。
五
这是个非常寂静的夜晚，老爷爷和老奶奶已经闭门睡觉了。
“咚、咚、咚!”半夜时分，有人来敲门。上了年纪的人，瞌睡很轻，听到叩门声，老两口心中疑惑。老奶奶问道：“谁呀?”
但是没有回答。“咚、咚、咚!”继续叩门。
老奶奶起来，轻启门扇，从缝隙中向外一看，一个长得很白净的女人站在门口。
女人是来买蜡烛的。老奶奶是个见钱眼开的人，哪怕赚个一分半文，她也高兴。
老奶奶把蜡烛盒拿到女人面前。这时她大吃一惊。那女人的长长的黑发上挂满水珠，映着月光，晶莹闪亮。女人从盒中取出红蜡烛，死盯着看了一会儿之后，付了钱，就把它拿走了。
老奶奶在灯下仔细地瞧了瞧那钱币，原来不是真钱，而是贝壳。她认为自己上了当，就气呼呼地追了出去，可是那女人已经无影无踪了。
当天夜里，天色突变，海上掀起了罕见的暴风雨。那是正当江湖商人泛舟大海，载着装人鱼姑娘的木笼，驶往南方某国途中的时候。
老爷爷和老奶奶在家里战战兢兢他说道：“这么大的风雨，恐怕那条船要翻到海里的!”天放亮之后，大海中仍然是一片漆黑恐怖的景象。当天晚上有无数船只遇难。奇怪的是，打那以后，只要山上的神社点起红蜡烛，到了夜里，不论怎样好的天气，也会马上转为猛烈的暴风雨。红蜡烛变成了不样之物，蜡烛铺的老两口说这是天诛神罚，从此再也不卖蜡烛了。
可是，从那以后，也不知是什么人，常给神社点上红蜡烛。过去，只要谁拿到这神社中烧剩的蜡油，谁就会在海上消灾除祸;如今只要看一眼红蜡烛，这人必将身遭大难，淹死在大海里。
这消息很快在人们当中传开之后，再也没人去参拜山上的神社了。昔日那圣洁灵验的神仙，现在成了一方的凶神恶煞。而且没一个人不怨恨他说：这个镇上要是没这神社就好了。
船员们只要从海上望到神社所在的小山，就感到畏惧。到了夜间，这一带海面更是一番可怕的景象。惊涛骇浪一望无际;每当那巨浪撞碎在岩礁上时便激起团团白色飞沫;那月光透过云隙照到波涛上的情景实在令人毛骨惊然。
在一个漫天漆黑、不见一丝星光的雨夜，有人看见波浪上漂浮着红蜡烛的火光，这火光渐渐地升往高处，一会儿朝着山顶的神社时隐时现地游动而去。
没过几年，山下的那个城镇便完全衰落荒废了。
