果然，米沙看到有几位先生沿街走着。他们有细长的腿，而且有一个特别长的鼻子。他们在窃窃地交谈着：“笃克，笃克，笃克！笃克，笃克，笃克！举起来呀，敲下去呀，笃克，笃克，笃克！”真的，这些锤子叔叔一面走，一面就不断地在这一个铃铛孩子的身上“笃克”一下，又在那个孩子的身上“笃克”几下。米沙不禁替这些可怜的铃铛孩子非常难过。他就跑到那几位先生前面，恭恭敬敬地行了一个礼，然后好意问他们为什么要毫不留情地不断打那些可怜的孩子们。
锤子叔叔们回答他道：“让开些，不要打扰我们！在那座高屋子里，一个穿长袍的监督，在那儿躺着而且命令我们敲打铃铛孩子。他们老是打着滚，钩着我们。笃克，笃克，笃克！”
“你们这儿的监督是什么样的？”米沙问铃铛孩子。
“那是‘圆轴，先生。”他们叫道，“他是个很和善的人。他整日整夜不离开长沙发。我们对他倒没有怨恨。”
米沙向圆轴监督家走去。他一看，监督果真躺在长沙发上。它穿着长袍在沙发上不断地翻身，可是脸却老是朝天的。长袍上有无数的刺和小钩子。
当他一碰上锤子叔叔时，他就先用一个钩子把锤子叔叔钩起来，然后放出去，那个锤子叔叔就敲起铃铛孩子们来了。
米沙刚走近那位圆轴监督，监督就喊起来了。
“舒雷，莫雷！谁在这里走？谁在这里闲逛？舒雷，莫雷！谁呀，还不出去？谁呀，打扰我的睡觉？舒雷，莫雷！舒雷，莫雷！”
“是我。”米沙勇敢地回答道，“我——米沙……”
“你来干什么？”圆轴监督问道。
“因为我可怜那些铃铛孩子：他们又伶俐、又和善，是多好的一群小音乐家啊。可是在你的命令下，锤子叔叔们，却不断地去敲打他们……”
“那对我有什么关系，舒雷，莫雷！我不是这里的头子。让锤子叔叔们去敲打铃铛孩子吧！这关我什么事！我是一个和善的监督，一年到头睡在沙发上，从来不朝谁看一眼的。舒雷，莫雷！舒雷，莫雷！……”
“在这个小城里，我学来了许多新见识啦！”米沙自言自语地道，“有时候监督不断地瞅我时，我还非常生气哩。我想：好凶啊！他既不是我的爸爸，又不是我的妈妈；我在顽皮，关他什么事情？但愿他能明白这一点，而且坐在自己的房间里才好。不，现在我明白了：当可怜的孩子们没有人照顾时，他们会遇到什么事情呵！”
那时候米沙又向前走去一一然后停了下来。他一看，在他面前有一顶金色的帐幕，周围垂着珍珠串成的流苏。在帐幕顶上有个金色的风信机在旋转，好像一架小风磨。在主幕里面坐着发条公主。她像一条长蛇般一会儿把身子卷紧，一会儿把身子放松，而且正不断地在推着圆轴监督的腰呢。米沙诧异到极点，向她说道：“亲爱的公主！为什么你要不断推动监督先生的腰？”
“席茨，席茨，席茨！”公主答道，“你这笨孩子，没有判断力的笨孩 子，什么都看到了，却什么都不懂得！如果我不推动圆轴监督，圆轴监督就不转动啦；如果圆轴监督不转动，他就不能钩动锤子叔叔，锤子叔叔他们就不去敲铃铛孩子；如果锤子叔叔不敲铃铛孩子，铃铛孩子就不作声啦：铃铛孩子不作声，那么好听的音乐就奏不出来啦！席茨，席茨，席茨！”
米沙很想知道公主说的是不是真的。他俯下身子用手指把公主压了一下——会发生什么呢？
忽然发条公主用力弹了开来，圆轴监督就剧烈地打起滚来，那些锤子叔叔很快地笃克、笃克敲打起铃铛孩子来，那些铃铛孩子们立刻发出一阵嘈杂的铃铛声来，突然，发条公主爆裂了。
于是一切都静下来了：圆轴监督不动了，锤子叔叔倒了下去，铃铛孩子们转到旁边去了，那小小的太阳挂着不动了，小屋子都倒塌了……
米沙这才记起：爸爸曾嘱咐过他切不可去触动发条。他不禁惊慌起来……于是他醒了过来。
“你在梦中看到了什么？”爸爸问道。
米沙好久没有清醒过来。他一看：还是在爸爸的房间里，在他的面前还是放着那只八音盒。爸爸和妈妈正坐在他旁边对他笑呢。
“铃铛孩子们到哪儿去了？锤子叔叔到哪儿去了？发条公主又到哪儿去了？”米沙问道，“难道这是梦吗？”
“是的，米沙，你被音乐催眠了。你在这儿打瞌睡打了好一会儿呢。至少你把你梦见的一切告诉我们吧？”
“你瞧，爸爸，”米沙说道，一面揉着眼睛，“因为我老是想着知道：在八音盒里，音乐是怎么奏起来的？我就仔细地瞧着、研究着，究竟里面是什么在动？而且为什么会动？想着、想着，快要弄清楚的时候，忽然我看见八音盒上的城门开了……”这样米沙把他的梦按照次序讲了一遍。
“哦，我知道了。”爸爸说，“八音盒是怎么发出音乐来的，事实上你差不多都懂得了；可是等你长大了，学了机械学，那时候你会懂得更多呢。”
