很久以前，有一个小孩叫棒骨，他不愿读书，在学校上课就睡觉。有一天，老师正在讲课，棒骨又睡着了，其他同学都在偷偷笑他，也不认真听讲了。老师发现后走过来大声说：“棒骨你怎么又睡觉了?”棒骨伸出一只手：“老师你打吧，反正我不愿读书了。”老师生气的说：“你赶快回家吧，我把你开除了。”棒骨听了背起书包往家跑去。
棒骨的家离学校很远，他走到一条小河边，就一屁股坐在地上看小河流水，看着看着睡着了。
棒骨做了一个梦，他梦见自己在河边玩，忽然听到远处叮当叮当敲东西的声音，他走过去一看是一位老爷爷。棒骨奇怪地问：“老爷爷，你在做什么?”老爷爷看看棒骨说：“我在做面具。”“有什么用?”棒骨歪着头边看边问，老爷爷指着面具说：“谁戴上它谁就变成牛。”棒骨心想：“变成牛可好了，我家的牛天天喂它，在家躺着睡大觉，还不用读书，我还不如变成牛呢?”想到这里棒骨说：“老爷爷给我戴上吧!我愿变成牛。”“你不后悔吗?”“不后悔，我求你了!”“过来吧!”老人说着把面具给棒骨戴在头上。棒骨在地上打了个滚，真的变成了一头牛。
棒骨的爸爸下地回来看见这头“牛”就说：“这不是我家的牛吗?怎么会在这里?”说着牵着“牛”回家去了。来到牛棚门口“牛”怎么也不进去，跑到棒骨屋里去了，爸爸把它牵回来拴在牛棚里。牛变成的棒骨从牛棚里跑出来说：“爸爸我上学去了。”爸爸高兴的说：“这孩子真乖。”第二天棒骨的爸爸牵着“牛”下地去了，“牛”说什么也不走，爸爸就用鞭子打它，边打边说:“今天这‘牛’怎么了?”
“牛”两行泪水往下流心想：爸爸别打我了，我是棒骨呀，可爸爸怎么知道呢?爸爸生气的说：“这牛又不好喂，又不干活，明天把它卖了吧?”妈妈皱皱眉头说：“也只好这样了。”
天亮了，棒骨的爸爸牵着“牛”走在山路上，“牛”又哭了，爸爸我是棒骨哇!是你的亲生儿子，不要把我卖给别人，不要哇……爸爸象没事的一样，边走边用树枝抽着“牛”向集市走去。刚到集市，买牛的商贩就围上来问：“你的牛卖多少钱?”“二十两银子就卖。”“就给你二十两吧!”爸爸接过银子回头就走，“牛”紧跟在爸爸后面，商贩连忙拉住牛的缰绳。“牛”低下头用两只角对着商贩就拱，商贩摔到了，“牛”顺着山路向前跑去，几个商贩边跑边喊：“快抓住它……棒骨突然被吓醒了，拼命地向家跑去。
第二天向老师认了错，从此上课再也不睡觉了，而且读书非常用功，长大后还考中了状元。
